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Stochastik Oszillator

Definition
Der Stochastik Oszillator vergleicht den letzten Schlusskurs eines Wertpapiers mit der Entwicklung seiner Kursspanne innerhalb einer festgelegten Zeitspanne.

Der Stochastik Oszillator basiert auf zwei Linien, wobei die Hauptlinie (%K) in blau (die Legende führt auch die Anzahl Tage an, die der Berechnung zugrunde liegen) und die Hilfslinie (%D) in dunkelblau dargestellt wird. Die %D-Linie beschreibt Kauf- oder Verkaufssignale.

- Die %K-Linie gibt den gleitenden Durchschnitt der Tageshöchst- und Tiefstkurse innerhalb der letzten n Tage an;
- Die %D-Linie gibt den gleitenden Durchschnitt der %K-Werte innerhalb der letzten n Tage an;
wobei n der als Vorgabewert eingetragenen Anzahl Tage entspricht.


Wozu dient der Stochastik Oszillator?
Zur Erkennung von Kauf- und Verkaufssignalen oder einer Trendumkehr.

Interpretation des Stochastik Oszillator

Die Berechnungsergebnisse werden in Prozenten auf einer Wertskala zwischen 0 und 100 unterhalb der Hauptgrafik angegeben.

Ein %K-Wert über 80 bedeutet, dass sich der aktuelle Kurs einer analysierten Aktie in der Nähe des gemessenen Höchstkurses befindet. Ein %K-Wert unter 20 bedeutet hingegen, dass sich der aktuelle Kurs der analysierten Aktie im Bereich des gemessenen Tiefstkurses liegt.

Kaufsignale :
- Als Kaufsignal wird gewertet, wenn der %K- oder %D-Wert unter die 20-Punkte-Linie fällt und diese anschliessend wieder übersteigt.
- Als Kaufsignal wird gewertet, wenn die %K-Linie die %D-Linie von unten nach oben durchkreuzt.

Verkaufssignale :
- Als Verkaufssignal wird gewertet, wenn die %K-Linie die %D-Linie von oben nach unten durchkreuzt.
- Als Verkaufssignal wird gewertet, wenn der %K- oder %D-Wert die 80-Punkte-Schwelle übersteigt und danach wieder unter diese Signallinie zurückfällt.

Erkennen einer Trendumkehr:
- Wenn die Kurse neue Hochpunkte markieren, während der Stochastik Oszillator seine bisherigen Höchstwerte nicht übersteigt, so entsteht eine Divergenz, die eine voraussichtliche Trendumkehr kennzeichnet.

Detaillierte Analyse, Interpretation und Standardeinstellungen
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Betrachten wir beispielsweise den Chart für Richemont (CFR), so ist das Kauf- und Verkaufssignal deutlich daran zu erkennen, dass die %K- und %D-Linie sich kreuzen und oberhalb und unterhalb der obgenannten Signallinien liegen.

Ein deutliches Verkaufssignal wird ferner dadurch geliefert, dass die %K-Linie am Freitag 6. Oktober die %D-Linie von oben nach unten durchkreuzt hat und beide gleitenden Durchschnitte über der 80-Punkte-Grenze liegen. Zu einem späteren Zeitpunkt (17. Oktober) liegen beide gleitenden Durchschnitte unter der 20-Punkte-Linie, während die %K-Linie die %D-Linie von unten nach oben durchkreuzt, wodurch ein Kaufsignal gegeben wird.


Diese Situationen treffen für %K- and %D-Werte mit einer Standardeinstellung von 3 Tagen und einer Berechnungsperiode von 14 Tagen zu. Dabei handelt es sich um die von Fachleuten am häufigsten verwendeten Standardwerte.

Im Allgemeinen zeigt der Stochastik Oszillator eine Kreuzung an, wenn die analysierte Aktie neue Höchst- oder Tiefstwerte markiert. Dies lässt sich leicht erklären, wenn wir nachfolgende Berechnungsmethoden näher betrachten:

Standardeinstellungen :

    %K = 3 Tage
    %D = 3 Tage
    Berechnungsperiode = 14 Tage
    H14 = 14 Tage-Hoch
    L14 = 14 Tage-Tief

    - %K3 (t Tage)

    [Durchschnitt (Schlusskurs (t), Schlusskurs (t-1), Schlusskurs (t-2)) – Durchschnitt (L14 (t), L14 (t-1), L14 (t-2)) ]
    ____________________________________________________________________
    [Durchschnitt (H14 t, H14 t-1, H14 t-2) - Durchschnitt (L14 t, L14 t-1, L14 t-2) ]

    - %D3 (t Tage)

    Durchschnitt [(%K3 (t), %K3 (t-1), %K3 (t-2)]

Tips & Tricks
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Sie müssen sich der Tatsache bewusst sein, dass der Trend ins Gegenteil umschlagen und Ihnen entsprechend gegensätzliche Werte liefern kann oder gerade am Anfang einer längeren Phase rückläufiger Aktienkurse steht. Diese Schwachpunkte sind jedoch einfach zu umgehen, indem das Wertpapier anhand des Stochastik Oszillators in Kombination mit dem RSI-Indikator und der Williams %R analysiert wird. In steigenden Märkten haben sich diese Indikatoren als äusserst zuverlässig für Anlageentscheide und -strategien erwiesen.


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